近日，天風(fēng)國(guó)際分析師郭明錤在新的研究報(bào)告稱，因開(kāi)發(fā)進(jìn)度優(yōu)于預(yù)期，預(yù)計(jì)三安光電將自2021年開(kāi)始大量向蘋果出貨，用于iPad、MacBook的Mini LED芯片，這比此前預(yù)估的2022年要提早一年，Mini LED技術(shù)在終端產(chǎn)品的滲透率有望大幅提高。
對(duì)此，國(guó)內(nèi)LED廠商技術(shù)人士在接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，從終端廠商對(duì)Mini LED技術(shù)應(yīng)用情況來(lái)看，國(guó)內(nèi)外終端大廠等都積極推進(jìn)，其中TV Mini LED的背光應(yīng)用將最快實(shí)現(xiàn)規(guī)�；�。
TV方面，國(guó)內(nèi)終端品牌已經(jīng)在積極推出Mini LED背光顯示的產(chǎn)品，例如小米已在9月28日發(fā)布了兩款82寸Mini LED電視，8K小米電視大師至尊紀(jì)念版所用Mini LED燈珠達(dá)15360顆，可實(shí)現(xiàn)960個(gè)分區(qū)調(diào)光，但售價(jià)也高達(dá)49999元。
Mini LED的市場(chǎng)需求正在涌現(xiàn)，各LED廠商均在積極布局Mini LED背光模組生產(chǎn)線，并抓緊建設(shè)從芯片到模組、到系統(tǒng)、到成品的新供應(yīng)鏈生態(tài)。
2021年有望規(guī)模上量
三安光電技術(shù)總監(jiān)徐宸科在接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，相較于LED照明應(yīng)用，Mini LED在大規(guī)�；慨a(chǎn)的質(zhì)量穩(wěn)定性上的要求更高。目前在全球來(lái)說(shuō)，只有少數(shù)幾家芯片廠能達(dá)到較高水平，三安光電在此供應(yīng)鏈中已占據(jù)重要位置。另外，整個(gè)供應(yīng)鏈的成本也是影響Mini LED規(guī)模化起量時(shí)間的重要因素。目前，芯片、打件、驅(qū)動(dòng)、背板、模組等環(huán)節(jié)相應(yīng)的廠家都已投入大量資源，逐漸趨于形成有性價(jià)比的供應(yīng)鏈，規(guī)�；慨a(chǎn)即將到來(lái)。
國(guó)盛證券電子行業(yè)分析師陳永亮告訴中國(guó)證券報(bào)記者，Mini LED的應(yīng)用包括應(yīng)用于直顯和背光兩種。直顯Mini LED延續(xù)了之前的小間距方案，背光Mini LED的創(chuàng)新性更強(qiáng)。目前美國(guó)和韓國(guó)的終端品牌、中國(guó)大陸的面板廠商、中國(guó)大陸、中國(guó)臺(tái)灣、韓國(guó)等LED芯片廠商，都在積極往Mini LED背光方向布局。今年已經(jīng)有部分國(guó)內(nèi)終端品牌試水了初步的產(chǎn)品形態(tài)，明年上半年能可以看到美國(guó)終端廠商力推Mini LED背光，行業(yè)趨勢(shì)比較明顯，預(yù)計(jì)能較快大規(guī)模上量。
對(duì)于三安光電是否打入蘋果的Mini LED芯片供應(yīng)鏈，郭明錤認(rèn)為，雖然臺(tái)灣的晶電已達(dá)到蘋果要求，但蘋果出于降低供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)與成本的考慮，仍持續(xù)尋找新的供貨商。在第二供貨商候選中，三安光電的開(kāi)發(fā)進(jìn)度與成本優(yōu)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。因此郭明錤預(yù)測(cè)三安光電2021年在蘋果Mini LED的市占率達(dá)到20%—30%，在2022年能達(dá)到45%—55%，而此前其預(yù)計(jì)三安到2022年才能占據(jù)10%–20%份額。
郭明錤還表示，三安光電的加入能讓Mini LED的成本大幅降低，使得Mini LED在iPad與MacBook的滲透率在2021年分別達(dá)到30%—40%與20%—30%，Mini LED顯示將成為iPad與MacBook的關(guān)鍵創(chuàng)新與競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
另一家行業(yè)研究機(jī)構(gòu)TrendForce集邦咨詢則透露，在Mini LED產(chǎn)品方面，三安光電仍在持續(xù)積極送樣。對(duì)于拿下蘋果這一大客戶來(lái)說(shuō)，真正的關(guān)鍵依然在于如何突破專利的壁壘。
徐宸科表示，公司早在2013年就開(kāi)始籌劃從傳統(tǒng)LED領(lǐng)域創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，整個(gè)研發(fā)團(tuán)隊(duì)接近一千人，其中光電方面的研究人員大約五六百人，技術(shù)人員來(lái)自全球各地，擁有較強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力，已擁有國(guó)內(nèi)外專利2100余項(xiàng)，主要為發(fā)明專利。“我們非�？粗貙＠鶐�(lái)的價(jià)值，也因此能取得三星等國(guó)際一線大廠的合作。在新的Mini LED應(yīng)用市場(chǎng)上，專利的布局一直以來(lái)是三安光電的重點(diǎn)，這一方面將保障三安光電在Mini LED技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也將保障我們客戶的權(quán)益。”
LED仍然供過(guò)于求
雖然三安光電已經(jīng)較早開(kāi)始布局傳統(tǒng)LED芯片以外的業(yè)務(wù)，但近些年LED芯片市場(chǎng)供過(guò)于求的情況仍然影響到公司盈利。在今年的半年報(bào)中，三安光電介紹，近兩年芯片價(jià)格大幅下降，行業(yè)企業(yè)出現(xiàn)不同程度的虧損，保持盈利的企業(yè)甚少。上半年，三安光電實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入35.7億元，同比增長(zhǎng)5.31%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.35億元，同比下滑28%。國(guó)內(nèi)排行第二的LED芯片供應(yīng)商華燦光電今年上半年則虧損1.1億元。
陳永亮表示，估算三安光電在全球LED芯片的產(chǎn)能占比約20%-30%，中國(guó)大陸占全球產(chǎn)能大約七成。他說(shuō)：“LED行業(yè)整體性還是供過(guò)于求的，行業(yè)的機(jī)會(huì)在于創(chuàng)新的結(jié)構(gòu)性需求，尤其是Mini LED的應(yīng)用。”
徐宸科也表示，今年整個(gè)國(guó)內(nèi)LED芯片產(chǎn)能是過(guò)剩的，再加上今年疫情影響，演出活動(dòng)、商場(chǎng)廣告等領(lǐng)域的LED顯示需求大幅下降，但隨著國(guó)內(nèi)疫情的控制，目前看到一些領(lǐng)域也有較大幅度需求回升，甚至個(gè)別應(yīng)用已超過(guò)去年平均水平，芯片產(chǎn)能過(guò)剩的狀況逐漸緩解，而Mini LED產(chǎn)品仍然供不應(yīng)求。
徐宸科認(rèn)為要辯證看待國(guó)內(nèi)LED芯片公司產(chǎn)能過(guò)剩。“國(guó)內(nèi)很多公司擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃其實(shí)都是面向未來(lái)需求，也就是即將到來(lái)的Mini LED和Micro LED的市場(chǎng)，只要終端應(yīng)用來(lái)了，這個(gè)市場(chǎng)是相當(dāng)龐大的，國(guó)內(nèi)目前現(xiàn)有產(chǎn)能可能還不夠。”
他進(jìn)一步表示，Mini LED背光已經(jīng)相對(duì)成熟，但是在整體供應(yīng)鏈上技術(shù)的精進(jìn)、質(zhì)量的穩(wěn)定、性價(jià)比的提升等方面仍然需要不斷努力；而Micro LED在技術(shù)上的確還需要突破，估計(jì)2023年到2025年之間可以實(shí)現(xiàn)大部分技術(shù)突破，將推出相對(duì)成熟的Micro LED的產(chǎn)品。
