作為國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備龍頭公司中微公司（688012）今年一季度業(yè)績持續(xù)向好凈利潤1.38億元，同比增長高達(dá)四倍，超過去年增速。

   其中，來自MOCVD設(shè)備的收入已經(jīng)由降轉(zhuǎn)增，另外，下游LED芯片龍頭三安光電一季度凈利潤回歸同比增長，釋放LED行業(yè)拐點信號。

01 MOCVD設(shè)備收入回升

   具體來看，今年一季度中微公司營業(yè)收入實現(xiàn)6.03億元，同比增長46.24%；凈利潤1.38億元，同比增長425.36%，這一增速超過去年全年水平：2020年公司凈利潤同比增長1.6倍至近5億元。

   對于最 新業(yè)績，中微公司認(rèn)為主要系受益于市場行情及公司產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢，刻蝕設(shè)備和MOCVD設(shè)備收入分別增長，另外，公司毛利率提升至40.92%，相應(yīng)毛利同比增加約1億元。

   分業(yè)務(wù)來看，今年一季度MOCVD設(shè)備業(yè)務(wù)出現(xiàn)轉(zhuǎn)折，收入達(dá)到1.33億元，比去年同期增長76.85%；相比，去年MOCVD設(shè)備同比下降約34.47%。

   中微公司的MOCVD設(shè)備主要用于氮化鎵基及砷化鎵基半導(dǎo)體材料外延生長，其中氮化鎵基LED MOCVD主要用于生產(chǎn)氮化鎵基LED和功率器件的外延片。除用于制造通用照明和背光顯示的藍(lán)光LED，MOCVD設(shè)備還可制造應(yīng)用于高端顯示的Mini LED和Micro LED、用于殺菌消毒和空氣凈化的紫外LED、應(yīng)用于電力電子的功率器件，隨著這些新興領(lǐng)域的應(yīng)用拓展及逐步推廣，氮化鎵基MOCVD設(shè)備的市場規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)大。

   從研發(fā)投入來看，去年公司研發(fā)投入總額為6.4億元，同比增長近四成，其中就包括投入研發(fā) Mini LED大規(guī)模生產(chǎn)的高輸出量MOCVD設(shè)備、Micro LED應(yīng)用的新型MOCVD設(shè)備等。

   2020年7月，中微公司宣布推出應(yīng)用于深紫外LED外延片生產(chǎn)的Prismo HiT3MOCVD設(shè)備，該設(shè)備已在行業(yè)領(lǐng)先客戶驗證成功；另外，公司正在開發(fā)可用于Mini LED生產(chǎn)的新型MOCVD設(shè)備產(chǎn)品，已在客戶端取得實質(zhì)性進(jìn)展。

   作為中微公司的下游客戶，LED芯片龍頭三安光電最 新業(yè)績也印證了LED芯片行業(yè)拐點信號。一季度三安光電實現(xiàn)歸母凈利潤5.57億元，同比增長42.14%，扭轉(zhuǎn)去年增速下降趨勢，來自LED芯片收入大幅增長，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，公司與全球多家知名客戶開展Mini LED芯片導(dǎo)入電視、顯示器等領(lǐng)域的合作，一些客戶的出貨量正在逐月遞增，預(yù)計其他客戶也將會快速導(dǎo)入使用。另外，今年3月部分LED芯片開始提價，高端產(chǎn)品結(jié)構(gòu)占比逐步提高。

02 刻蝕設(shè)備持續(xù)貢獻(xiàn)

   在全球芯片缺貨、晶圓廠謀求擴(kuò)產(chǎn)背景下，半導(dǎo)體設(shè)備市場景氣度持續(xù)上行。

   去年，中微公司刻蝕設(shè)備收入為12.89億元，同比增長約58.49%，今年一季度該業(yè)務(wù)繼續(xù)增長，同比增速提升至63.75%，收入規(guī)模達(dá)到為3.48億元。

   另外，根據(jù)國際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，北美半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備制造商的銷售額聯(lián)創(chuàng)新高，在3月份達(dá)到了32.7億美元，較2月份的31.4億美元增加1.3億美元，環(huán)比增長4.2%；較去年2月份的22.1億美元增加9.3億美元，同比增長48%。

   國際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會總裁兼CEO Ajit Manocha就表示，在對前沿技術(shù)強(qiáng)勁需求的推動下，北美半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備制造商的銷售額，在3月份繼續(xù)小幅上漲，并創(chuàng)下新高。

   安信證券認(rèn)為，受2021年下游芯片缺貨嚴(yán)重，晶圓廠不斷漲價影響，本土晶圓廠建設(shè)加快，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈加速向大陸轉(zhuǎn)移，國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備需求有望保持高景氣，驅(qū)動國產(chǎn)替代加速進(jìn)行。據(jù)統(tǒng)計，今年各大晶圓廠均出臺擴(kuò)產(chǎn)計劃，據(jù)各公司公告披露，中芯國際計劃21年成熟12英寸產(chǎn)線擴(kuò)產(chǎn)1萬片，成熟8英寸產(chǎn)線擴(kuò)產(chǎn)不少于4.5萬片；華虹半導(dǎo)體、華潤微、合肥長鑫等均處于產(chǎn)能爬坡狀態(tài)；士蘭微、上海積塔、廣州粵芯等均積極推進(jìn)新產(chǎn)線建設(shè)，公司作為國內(nèi)刻蝕設(shè)備龍頭有望優(yōu)先受益。