飽受煎熬的LED行業(yè)似乎有了一些曙光。
10月11日，國(guó)星光電（002449，SZ）公告稱擬投入不超過(guò)4億元進(jìn)行公司封裝項(xiàng)目的擴(kuò)產(chǎn)。這已經(jīng)是國(guó)星光電一年來(lái)第3次對(duì)封裝項(xiàng)目進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)，在封裝領(lǐng)域里，國(guó)星光電市場(chǎng)份額僅次于行業(yè)龍頭木林森。而木林森今年也在通過(guò)定增的方式對(duì)封裝項(xiàng)目進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)。
擴(kuò)產(chǎn)并未減小兩公司的邊際效應(yīng)，此前國(guó)星光電和木森森均有產(chǎn)品漲價(jià)的消息傳出。價(jià)格的提升伴隨著產(chǎn)量的擴(kuò)大，這被認(rèn)為是LED封裝行業(yè)走過(guò)競(jìng)爭(zhēng)激烈的凜冬、迎來(lái)春天的信號(hào)。
封裝兩巨頭今年均擴(kuò)產(chǎn)
10月11日，國(guó)星光電公告稱擬投入不超過(guò)4億元進(jìn)行公司封裝項(xiàng)目的擴(kuò)產(chǎn)，此次擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)周期為2016年12月到2017年6月。
記者從國(guó)星光電董秘辦了解到，這輪項(xiàng)目將用于國(guó)星光電白光、RGB封裝及組件的擴(kuò)產(chǎn)，RGB產(chǎn)品類別包括戶內(nèi)與小間距。
這已是國(guó)星光電一年內(nèi)的第三次擴(kuò)產(chǎn)。其擴(kuò)大生產(chǎn)的決心在2015年年末初露，當(dāng)時(shí)國(guó)星光電連發(fā)3條公告，分別涉及對(duì)兩個(gè)子公司增資及擴(kuò)產(chǎn)，稱以不超過(guò)4億元自有資金投資公司封裝項(xiàng)目擴(kuò)產(chǎn)，設(shè)備預(yù)計(jì)于2016年3月前陸續(xù)購(gòu)置完成、安裝調(diào)試并投產(chǎn)運(yùn)行。
2016年4月，國(guó)星光電再度公告稱擴(kuò)產(chǎn)，擬投入不超過(guò)2.4億元用于公司封裝和組件項(xiàng)目的擴(kuò)產(chǎn)，擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)周期為2016年5月~2016年12月。
第一次擴(kuò)產(chǎn)出現(xiàn)在國(guó)星光電董事會(huì)決議公告內(nèi)容里，對(duì)擴(kuò)產(chǎn)背景的描述是“根據(jù)公司的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，并充分調(diào)研市場(chǎng)需求”；而今年的兩個(gè)公告里，國(guó)星光電開(kāi)始用“緩解產(chǎn)能不足的問(wèn)題（情況）”來(lái)解釋擴(kuò)產(chǎn)行為。
國(guó)星光電董秘辦人士接受記者采訪時(shí)表示，前兩輪擴(kuò)產(chǎn)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)40%以上的產(chǎn)能提升，“伴隨LED產(chǎn)品的進(jìn)一步普及與市場(chǎng)應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展，公司產(chǎn)品訂單的需求量持續(xù)飽滿。”
除國(guó)星光電外，行業(yè)龍頭木林森也在用定增的方式進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)。今年5月26日，木林森完成上市以來(lái)的首次定增，募資額為23.48億元。按照計(jì)劃，木林森所募集的資金將用于3個(gè)項(xiàng)目，其中兩個(gè)為封裝項(xiàng)目的技改和建設(shè)。
集中度提升價(jià)格上漲
封裝兩巨頭不斷擴(kuò)產(chǎn)的背后，是中小企業(yè)的生存彌艱。國(guó)信證券10月11日的一份研報(bào)指出，2015年近4000家LED相關(guān)公司退出市場(chǎng)，中低端落后封裝產(chǎn)能更是已經(jīng)充分淘汰，行業(yè)集中度顯著提升。
佛山照明燈具協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)吳育林接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，封裝有一定的技術(shù)含量在內(nèi)，因此門(mén)檻相對(duì)較高，行業(yè)現(xiàn)在的一個(gè)趨勢(shì)是不斷向巨頭集中，“以佛山為例，原來(lái)好多年?duì)I收千萬(wàn)以上的封裝廠都做不下去了，以前有十家左右，現(xiàn)在只剩兩三家，我估計(jì)還會(huì)繼續(xù)減少。”
“血洗”競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的一個(gè)重要手段是價(jià)格戰(zhàn)，上市公司往往以低價(jià)對(duì)下游客戶形成虹吸效應(yīng)，從而逼走競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
而兩家巨頭擴(kuò)大生產(chǎn)的同時(shí)，也在提高主要產(chǎn)品的價(jià)格。8月底，一張蓋有深圳市木林森光顯科技有限公司（木林森全資子公司）公章的通知圖片出現(xiàn)在各個(gè)LED門(mén)戶網(wǎng)站上，通知稱，“由于市場(chǎng)的變化……定于2016年9月1日起供給貴司的顯示屏RGB燈珠價(jià)格統(tǒng)一上調(diào)5%。”
木林森往往是價(jià)格戰(zhàn)的發(fā)起者，業(yè)內(nèi)有著“價(jià)格屠夫”之稱，因此主動(dòng)漲價(jià)的動(dòng)作令人驚奇。
此后，國(guó)星光電也迅速跟上，9月1日，國(guó)星光電在其官方微信推送文章《國(guó)星顯示屏器件到底漲不漲價(jià)？真相在這里》，文章的第一句話就是：“9月1日，國(guó)星光電決定：公司顯示屏器件全線產(chǎn)品價(jià)格上調(diào)10%。”
吳育林稱，對(duì)于兩家公司來(lái)說(shuō)，擠走競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手后議價(jià)能力提升，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行提價(jià)也是正常的表現(xiàn)。
