2016年7月14日,德國(guó)慕尼黑和美國(guó)北卡羅來(lái)納州達(dá)勒姆訊——英飛凌科技股份公司(FSE:IFX/OTCQX:IFNNY)和Cree公司(Nasdaq:CREE)今日宣布,英飛凌已簽訂最終協(xié)議,收購(gòu)Cree旗下Wolfspeed功率和射頻業(yè)務(wù)部(“Wolfspeed”)。這次收購(gòu)還包括相關(guān)的功率和射頻功率器件碳化硅晶圓襯底業(yè)務(wù)。這筆全現(xiàn)金交易的收購(gòu)價(jià)格為8.5億美元(約合7.4億歐元)。這次收購(gòu)能夠讓英飛凌提供業(yè)界最廣泛的化合物半導(dǎo)體器件,并進(jìn)一步增強(qiáng)英飛凌在電動(dòng)交通、可再生能源以及與物聯(lián)網(wǎng)(IOT)相關(guān)的新一代蜂窩基礎(chǔ)設(shè)施等增長(zhǎng)型市場(chǎng)上作為功率和射頻(RF)功率解決方案供應(yīng)商的領(lǐng)先地位。
英飛凌科技股份公司首席執(zhí)行官Ploss博士和Cree公司董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官Chuck Swoboda
英飛凌科技股份公司首席執(zhí)行官Reinhard Ploss博士表示:“并購(gòu)Wolfspeed的業(yè)務(wù)將為我們帶來(lái)一個(gè)獨(dú)特的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。Wolfspeed和英飛凌的業(yè)務(wù)和技術(shù)專長(zhǎng)高度互補(bǔ),我們可以融匯兩家企業(yè)在化合物半導(dǎo)體領(lǐng)域領(lǐng)先業(yè)界的專業(yè)特長(zhǎng)。這可以讓我們依托當(dāng)今市場(chǎng)上最廣博和最先進(jìn)的創(chuàng)新化合物半導(dǎo)體技術(shù)和產(chǎn)品,為我們的客戶創(chuàng)造附加值。收購(gòu)Wolfspeed后,我們將成為全球排名第一的碳化硅功率器件供應(yīng)商。我們還希望成為排名第一的射頻功率器件供應(yīng)商。這可以加快這些創(chuàng)新技術(shù)的市場(chǎng)化步伐,滿足現(xiàn)代社會(huì)的需要,特別是對(duì)于能源效率、聯(lián)接和交通的需要。”
Cree公司董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官Chuck Swoboda指出:“去年經(jīng)過(guò)慎重考慮和盡職調(diào)查,我們認(rèn)為將Wolfspeed出售給英飛凌,對(duì)我們的股東、員工和客戶而言是最明智的決定。我們相信,被英飛凌收購(gòu)之后,Wolfspeed能夠更好地讓其獨(dú)具特色的碳化硅和氮化鎵技術(shù)實(shí)現(xiàn)商業(yè)化。”
Wolfspeed首席執(zhí)行官Frank Plastina說(shuō):“加入英飛凌可以讓W(xué)olfspeed具備英飛凌這家全球性企業(yè)的所有優(yōu)勢(shì),包括充分利用英飛凌的市場(chǎng)覆蓋和基礎(chǔ)設(shè)施等。依托英飛凌的互補(bǔ)文化和額外投資,我們能夠更好地發(fā)揮我們的技術(shù)組合和人才的潛力。”
Wolfspeed位于美國(guó)北卡羅來(lái)納州三角研究園,過(guò)去近三十年來(lái)一直屬于Cree公司,是碳化硅功率器件和碳化硅基氮化鎵射頻功率解決方案的主要供應(yīng)商之一。其核心競(jìng)爭(zhēng)力包括碳化硅晶圓襯底制造,以及面向射頻功率器件、包含單晶氮化鎵層的碳化硅晶圓襯底制造。這些核心競(jìng)爭(zhēng)力,加上超過(guò)500名技術(shù)精湛的員工,以及囊括大約2000項(xiàng)已經(jīng)授予或正在申請(qǐng)的專利的強(qiáng)大知識(shí)產(chǎn)權(quán)組合,能夠與英飛凌2015年初收購(gòu)國(guó)際整流器公司所獲得的技術(shù)和資源形成良好互補(bǔ)。Wolfspeed基于碳化硅的產(chǎn)品組合是英飛凌產(chǎn)品組合的理想補(bǔ)充。
基于化合物半導(dǎo)體技術(shù)的功率管理解決方案具備多重優(yōu)勢(shì),能夠讓英飛凌的客戶開(kāi)發(fā)出能效更高、面積更小、成本更低的系統(tǒng)。結(jié)合兩家公司豐富的技術(shù)、產(chǎn)品組合和制造能力,英飛凌和Wolfspeed可以加快相關(guān)組件的開(kāi)發(fā)進(jìn)程,幫助客戶開(kāi)發(fā)出差異化系統(tǒng)?梢允芤嬗谔蓟杓夹g(shù)的主要應(yīng)用領(lǐng)域包括可再生能源和汽車電子。這兩個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域均可受益于更高的功率密度和能源效率。在汽車電子應(yīng)用領(lǐng)域,它很好地順應(yīng)近期迅速發(fā)展的插電式混合動(dòng)力汽車和純電動(dòng)汽車(xEV)的趨勢(shì)。組合兩家企業(yè)和產(chǎn)品技術(shù)組合和核心競(jìng)爭(zhēng)力,可大大加快基于化合物半導(dǎo)體技術(shù)的新產(chǎn)品的上市速度。
諸如5G等新一代蜂窩基礎(chǔ)設(shè)施制式將采用高達(dá)80 GHz的頻率。只有先進(jìn)的化合物半導(dǎo)體器件能夠在如此之高的頻率下實(shí)現(xiàn)所需的效率。硅基氮化鎵器件支持更高的組件集成度,在高達(dá)10 GHz的工作頻率下具備明顯優(yōu)勢(shì)。碳化硅基氮化鎵器件可以在高達(dá)80 GHz的頻率下實(shí)現(xiàn)最大效率。兩種技術(shù)對(duì)于新一代蜂窩基礎(chǔ)設(shè)施制式均十分重要。結(jié)合自身的硅基LDMOS產(chǎn)品,在收購(gòu)Wolfspeed之后,英飛凌將成為業(yè)界最廣博的射頻功率組件供應(yīng)商。
這次收購(gòu)將推進(jìn)英飛凌的“產(chǎn)品到系統(tǒng)”戰(zhàn)略。此外,英飛凌能夠加快首批目標(biāo)市場(chǎng)——包括電動(dòng)交通、高端光伏逆變器、電動(dòng)汽車充電設(shè)施、蜂窩基礎(chǔ)設(shè)施射頻功率組件等——采用碳化硅和氮化鎵組件的進(jìn)程。
英飛凌即將收購(gòu)的這項(xiàng)業(yè)務(wù)在截止2016年3月27日的12個(gè)月的預(yù)估收入為1.73億美元。這次收購(gòu)將立即上調(diào)英飛凌調(diào)整后每股收益和利潤(rùn)率。英飛凌將利用1.3億美元的自有現(xiàn)金和7.2億美元的銀行貸款支付收購(gòu)金額。用自有現(xiàn)金和銀行貸款支付收購(gòu)金額后,英飛凌的資產(chǎn)負(fù)債表仍將保持穩(wěn)健。英飛凌的資本結(jié)構(gòu)與之前公布的結(jié)構(gòu)沒(méi)有太大變化,毛現(xiàn)金頭寸大約為10億美元加上營(yíng)收的10-20%,總債務(wù)與息稅折舊攤銷前利潤(rùn)之比不超過(guò)2.
Cree的董事會(huì)和英飛凌的監(jiān)事會(huì)已批準(zhǔn)該并購(gòu)交易。該交易仍需通過(guò)相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批,預(yù)計(jì)今年年末完成。
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