三安光電7月31日公布的2014年半年報顯示,上半年公司實現(xiàn)收入21.77億元,同比增長30.03%;凈利潤6.66億元,同比增長43.87%;基本每股收益為0.42元,增長31.25%。
平安證券認(rèn)為,公司半年度業(yè)績十分亮眼。其中LED銷售收入大概在20.28億元左右,同比增長40.68%,毛利率也提升了4.36個百分點。公司的海外業(yè)務(wù)也在快速發(fā)展,海外營收增長344%。隨著LED需求覺醒帶來的整體行業(yè)的日漸景氣,公司大規(guī)模生產(chǎn)帶來成本的不斷下滑,公司芯片業(yè)務(wù)毛利率近來處于加速上升的態(tài)勢,現(xiàn)已經(jīng)達(dá)到39%左右。未來三年,公司已經(jīng)獲得聚飛光電、福建安信和鴻利光電等每年10億左右的固定訂單,銷售有保障。作為國內(nèi)最大的LED芯片廠商,三安充分受益于近年LED旺盛行情。
平安證券認(rèn)為,公司光電產(chǎn)業(yè)鏈已由外延芯片,向上延伸至藍(lán)寶石,向下涉及封裝環(huán)節(jié),直接進入應(yīng)用及工程領(lǐng)域。產(chǎn)業(yè)鏈的整體優(yōu)勢,確保公司藍(lán)寶石供應(yīng)的穩(wěn)定及LED 芯片出貨通道。此外,公司與成都亞光成立合資公司,進行寬禁帶半導(dǎo)體的研發(fā)和生產(chǎn),寬禁帶半導(dǎo)體的優(yōu)越性質(zhì)及其在微波功率器件領(lǐng)域應(yīng)用中潛在的巨大前景,非常適用于制作抗輻射、高頻、大功率和高密度集成的電子器件,有望成為公司未來最重要增長點,項目已在建設(shè)階段。公司光電控股子公司日芯光伏BT等方式,加大高倍聚光光伏發(fā)電站的投入,聚光光伏技術(shù)是未來取代第二代晶硅技術(shù)的第三代光伏技術(shù),發(fā)展前景光明。