在他看來，目前全球顯示產(chǎn)業(yè)正處于“亞健康”狀態(tài)，面臨發(fā)展壓力；盡管市場形勢有所好轉(zhuǎn)，但產(chǎn)業(yè)要完全恢復(fù)，仍有挑戰(zhàn)和不確定性。
陳炎順援引第三方機構(gòu)預(yù)測稱，未來5年，顯示行業(yè)的供需盡管有望得到改善，但整體或仍將處于供過于求的局面。
從細分業(yè)務(wù)板塊來看，在LCD產(chǎn)業(yè)位居全球第一之后，京東方又在OLED領(lǐng)域持續(xù)追趕韓系大廠，把成渝的業(yè)務(wù)布局定位于柔性顯示產(chǎn)業(yè)，“在四川的投資累計超過1000億元，在成渝地區(qū)的投資超過2000億元”。
京東方預(yù)計，下半年受終端品牌新機集中發(fā)布等影響，柔性AMOLED需求環(huán)比預(yù)期增長，公司全年1.2億片出貨量目標將穩(wěn)步達成。
全球顯示產(chǎn)業(yè)正處于“亞健康”狀態(tài)
9月7日，京東方董事長陳炎順在2023世界顯示產(chǎn)業(yè)大會上發(fā)表主題演講稱，“過去一年時間內(nèi)，全球顯示產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了有史以來時間最長、浮動最大的行業(yè)寒冬。”
在他看來，目前全球顯示產(chǎn)業(yè)正處于“亞健康”狀態(tài)，面臨發(fā)展壓力。
“從相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以看到，2022年，全球顯示產(chǎn)業(yè)鏈零售規(guī)模約2025億美元，同比下降20%，其中顯示器件行業(yè)受到的沖擊最大，全年營收規(guī)模同比下降約400億美元，降幅超過了25%。”
陳炎順表示，當前，隨著下游庫存水平回落，顯示器件需求關(guān)系出現(xiàn)一定調(diào)整；盡管市場形勢有所好轉(zhuǎn)，但產(chǎn)業(yè)要完全恢復(fù)，仍有挑戰(zhàn)和不確定性，包括宏觀經(jīng)濟低迷、消費復(fù)蘇緩慢、行業(yè)供需失衡等。
陳炎順稱，“根據(jù)第三方機構(gòu)預(yù)測，未來5年，顯示行業(yè)的供需盡管有望會得到改善，但整體或?qū)⑷蕴幱诠┻^于求的局面。”
此外，陳炎順也談到當前顯示產(chǎn)業(yè)面臨的機遇，包括創(chuàng)新驅(qū)動、多要素融合、物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展，都催生眾多顯示市場機遇。
“當今科技創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，底層的創(chuàng)新成果驅(qū)動著智能、交互、通信、能源等關(guān)鍵要素不斷發(fā)展，要素之間的融合也推動了諸多新場景產(chǎn)生。而顯示作為信息交互的重要端口，其技術(shù)進步也推動著人與數(shù)字世界交互的體驗不斷升級。”
行業(yè)集中度大幅提升
從行業(yè)發(fā)展規(guī)律來看，下行周期往往會推動行業(yè)進一步洗牌。對于液晶面板行業(yè)來說，此次有史以來時間最長、浮動最大的行業(yè)寒冬也是如此。
2023年上半年，面板行業(yè)競爭進入白熱化階段，老舊低世代產(chǎn)線淘汰加速。南京中電熊貓、日本顯示器公司（JDI）、友達光電等面板廠商接連宣布出售或者關(guān)停液晶面板產(chǎn)線。
2023年7月，南京中電熊貓76.85%股權(quán)及債權(quán)在深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所二次公開掛牌出售。JDI 8月2日宣布，將于2025年3月關(guān)閉位于日本鳥取縣的液晶面板生產(chǎn)線。
近幾年來，經(jīng)過市場的不斷調(diào)整，顯示面板行業(yè)的寡頭效應(yīng)更為明顯。
據(jù)陳炎順介紹，“京東方進入半導體顯示領(lǐng)域的時候，顯示產(chǎn)業(yè)‘一屏難求’，通過近20年來的共同努力，現(xiàn)在中國大陸地區(qū)的平板顯示產(chǎn)能、產(chǎn)量、出貨量都占全球第一。”
IDC全球硬件組裝研究團隊市場高級分析師陳建助指出，從全球來看，全球前四大電視面板廠商，即京東方、華星光電、惠科光電、群創(chuàng)光電等四家企業(yè)的出貨量約占全球超過76%的市場份額，相較于2019年提升幅度約為13%。
在國內(nèi)，顯示面板頭部企業(yè)的市場占有率也顯著提升。
2023年至今，國內(nèi)前四大面板廠商即京東方、華星光電等四家公司的電視面板出貨量，在全球占比超過67%，相對于2019年提升了約19%。這是此輪顯示面板行業(yè)周期性調(diào)整給顯示面板產(chǎn)業(yè)帶來的最大的變化。
在行業(yè)大調(diào)整的情況下，韓國液晶面板大廠三星、LGD，已經(jīng)做出了逐步退出LCD產(chǎn)業(yè)的決定，將更多資源放在OLED顯示產(chǎn)品技術(shù)上。目前，LG顯示計劃脫手廣州廠，三星顯示已在5月停止了TFT-LCD面板的生產(chǎn)。
京東方全年柔性AMOLED
出貨量有望穩(wěn)步實現(xiàn)
從京東方的情況來看，2023上半年，公司實現(xiàn)營收801.8億元，同比下滑12.5%；歸母凈利潤7.4億元，同比下滑88.8%；扣非歸母凈利潤虧損15.8億元，同比下滑137.4%。不過，二季度單季度實現(xiàn)營收422億元，環(huán)比增長11.1%，扣非歸母凈利潤0.8億元，實現(xiàn)扭虧為盈，相對于一季度，二季度收入、利潤明顯改善。
在全球顯示產(chǎn)業(yè)競爭中，京東方在LCD領(lǐng)域已經(jīng)勝出，接下來需要在OLED領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力。在柔性AMOLED方面，2023年上半年京東方出貨量超5000萬片，同比增長近80%。
從全球來看，目前韓國的三星和LG占據(jù)了OLED的主要市場份額，國內(nèi)企業(yè)在OLED方面仍處于產(chǎn)能爬坡階段。
據(jù)陳炎順透露，京東方把成渝地區(qū)業(yè)務(wù)布局定位于柔性顯示產(chǎn)業(yè)，“在四川的投資累計超過1000億元，在成渝地區(qū)的投資超過2000億元。”
對于公司OLED業(yè)務(wù)未來的盈利情況，京東方8月底在接受機構(gòu)調(diào)研時指出，柔性AMOLED能否實現(xiàn)盈利，目前主要受產(chǎn)品價格和出貨量影響。對于京東方來說，目前柔性AMOLED 產(chǎn)線折舊壓力較大，導致單位產(chǎn)品分攤的固定成本較高，因此只有出貨量足夠高，才有可能實現(xiàn)盈利。
2023年上半年，柔性AMOLED領(lǐng)域產(chǎn)品價格未出現(xiàn)明顯回升，疊加柔性AMOLED產(chǎn)線面臨較大折舊壓力等影響因素，京東方OLED業(yè)務(wù)暫未能實現(xiàn)盈利，不過同比實現(xiàn)大幅減虧，經(jīng)營業(yè)績改善十分明顯。
京東方預(yù)計，下半年受終端品牌新機集中發(fā)布等影響，柔性AMOLED需求環(huán)比預(yù)期增長，公司全年1.2億片出貨量目標也將穩(wěn)步達成。
目前，京東方A總市值511億，股價3.96元。
