市調(diào)機(jī)構(gòu)群智咨詢預(yù)期指出，品牌廠庫存回補(bǔ)需求強(qiáng)勁、備貨積極，但供給端產(chǎn)能排擠效應(yīng)加劇，導(dǎo)致中小尺寸面板供不應(yīng)求狀態(tài)延續(xù)，2月包含顯示器、筆電、平板等面板漲勢將進(jìn)一步擴(kuò)大。
群智咨詢表示，因應(yīng)農(nóng)歷春節(jié)假期，整機(jī)廠商備貨積極，供應(yīng)端也受上游驅(qū)動IC供應(yīng)緊缺問題，加上面板廠商將產(chǎn)能優(yōu)先分配給利潤較高的大尺寸產(chǎn)品，擠壓顯示器、平板等中小尺寸產(chǎn)能，導(dǎo)致中小尺寸面板產(chǎn)能持續(xù)供不應(yīng)求，2月漲幅可望進(jìn)一步擴(kuò)大。
從各尺寸別分析，群智咨詢指出，2月各尺寸顯示器面板價格，預(yù)期21.5英寸模組價格將上漲3美元、OpenCell價格則有4美元漲幅，23.8英寸模組價格上漲2.5美元、OpenCell價格則擴(kuò)大到3-6美元(均價上漲4美元)，27英寸產(chǎn)品也維持2美元漲幅。
筆電面板方面，群智咨詢表示，受惠遠(yuǎn)距辦公、遠(yuǎn)距學(xué)習(xí)需求持續(xù)，加上疫情升溫帶來的不確定性升高，筆電面板備貨需求強(qiáng)勁，價格同樣維持上漲趨勢，其中，低端TN產(chǎn)品在Chromebook需求下，持續(xù)供不應(yīng)求，估HDTN漲幅在1-1.5美元，主流IPS產(chǎn)品價格漲幅則落在0.6-1.5美元，漲幅均較上月擴(kuò)大。
新年伊始面板價格漲幅已超預(yù)期 大尺寸化帶來需求增量
LCD面板價格是面板行業(yè)企業(yè)盈利水平的風(fēng)向標(biāo)，因此對于LCD價格變化趨勢的判斷至關(guān)重要。
TV方面，根據(jù)奧維睿沃2021年1月TV面板價格快報（下旬版）數(shù)據(jù)，主流電視面板尺寸（32/39.5/43/50/55/65/75）1月結(jié)算價格預(yù)計(jì)分別為67/100/116/160/181/230/330美元，較12月環(huán)比上漲4/4/5/7/6/5/5美元，漲幅分別為6.35%/4.17%/4.50%/4.58%/3.43%/2.22%/1.54%，漲幅再超前次預(yù)期。
受LCD面板上游供應(yīng)鏈玻璃和IC缺貨以及下游需求持續(xù)旺盛的影響，預(yù)計(jì)2021年2月主流電視面板尺寸（32/39.5/43/50/55/65/75）價格分別為70/103/120/165/186/235/335美元，較1月環(huán)比上漲3/3/4/5/5/5/5美元，漲價態(tài)勢將持續(xù)。
考慮到面板廠商上游供應(yīng)鏈恢復(fù)需要時間，疊加2021年三月份開始大型體育賽事相繼舉辦預(yù)期對國內(nèi)外需求進(jìn)一步提振的影響，國海證券報告判斷，TV面板價格漲價態(tài)勢將延續(xù)至2021Q2。
國海證券研報認(rèn)為，2021年大尺寸化將帶來1277萬㎡需求增量。
LCD領(lǐng)域的需求增量主要來源于TV產(chǎn)品的大尺寸化趨勢，根據(jù)群智咨詢預(yù)測，2021年LCD三大應(yīng)用（TV/Notebook/Monitor）的需求增長總計(jì)將消耗215K/M的8.5代產(chǎn)能，若以90%的切割效率來看，據(jù)測算將帶來1277萬平方米的需求增量，需求端動力充沛。
從供給端來看，盡管韓企出于盈利需求相繼延遲關(guān)閉LCD產(chǎn)線，但隨著國內(nèi)10.5代線、11代線產(chǎn)能進(jìn)一步釋放以及市場對大尺寸TV需求的穩(wěn)步提升，韓企7代線和8.5代線的切割效率劣勢將逐步放大，韓企退出LCD行業(yè)是大勢所趨，2021年中國大陸龍頭企業(yè)的液晶面板產(chǎn)能集中度將繼續(xù)提升，并有望在寒冬之后分享行業(yè)持續(xù)成長、周期性變?nèi)鯉淼拈L期盈利紅利。
